Valuuttakaupan perusteet haltuun

Globaalissa maailmassa tulevat ja lähtevät maksut vaativat usein valuutanvaihtoa. Kaupankäynti kansainvälistyy*, joten on entistä tärkeämpää hallita valuuttakaupan perusteet.

Valuuttamarkkinoilla liikkuu päivässä viisi biljoonaa dollaria, mikä tekee sen yhdeksi vilkkaimmista rahoitusmarkkinoista. Valuuttamarkkinoilla on monenlaisia toimijoita: hedge-rahastoja, isoja pankkeja, suuryrityksiä ja jopa yksityishenkilöitä. Koska sinä keskityt yritysliiketoiminnan hoitamiseen, tavoitteesi ei todennäköisesti ole keinotella tai spekuloida eri valuutoilla. Haluat sen sijaan maksaa toimittajillesi ja vastaanottaa maksuja asiakkailtasi. Et myöskään halua liian isoa valuuttariskiä, käyttää valuuttaprosessiin liikaa aikaa tai menettää tuottojesi ja kulujesi ennakoitavuutta.

Miten valuuttakaupat ja valuutanvaihdot toimivat?

Valuuttakauppoja ja valuutanvaihtoja voi tehdä useilla eri tavoilla. Ne onnistuvat pankissa, puhelimitse (vähenemään päin, mutta silti hyödyllinen tapa kysyä neuvoja tai toista mielipidettä), verkkoalustalla tai automatisoidulla ratkaisulla, kuten ohjelmointirajapinnalla tai valuuttarobotilla. Vaikka varsinainen kauppa olisikin ulkoistettu, sinun on silti hyvä tietää perusprosessit ja -terminologia.

Valuutat

Valuutat jaetaan useisiin luokkiin. Globaaleiksi päävaluutoiksi kutsutaan dollaria (USD), euroa (EUR), jeniä (JPY), puntaa (GBP) ja Sveitsin frangia (CHF).

Lisäksi on monia muita valuuttaluokkia, kuten kehittyvät markkinoiden valuutat, raaka-ainevaluutat ja pohjoismaiset valuutat.

Päävaluutat

EUR USD
JPY GBP
CHF

Raaka-ainevaluutat

AUD NZD
NOK CAD

Kehittyvien markkinoiden valuutat

HUF RUB
INR** ZAR
CNY*** MXN

Pohjoismaiset valuutat

NOK
SEK
DKK

Top 10 -valuutat
Kun tarkastellaan maailman suurimpia ja likvideimpiä valuuttoja, listan kärkipäässä ovat maailman tärkeimmät valuutat dollari, euro ja Japanin jeni. Suurin pohjoismainen valuutta eli Ruotsin kruunu on listalla kahdeksantena, ja Norjan kruunu on kymmenentenä.

Raaka-ainevaluuttojen kärkipäässä ovat Australian Kanadan dollarit.

Top 10 CurrenciesSource: Nordea Markets

Valuuttaparit

Kaikki valuutat noteerataan pareittain, eli kun ostat yhtä valuuttaa, sinun on myytävä toista valuuttaa.

Yhdessä valuuttaparissa, kuten EURUSD-parissa, ensimmäistä valuuttaa kutsutaan perusvaluutaksi ja jälkimmäistä noteerausvaluutaksi. Toisin sanoen valuuttapari kertoo, kuinka monta Yhdysvaltain dollaria (USD) eli hintavaluuttaa on annettava pois saadakseen yhden euron (EUR) eli perusvaluutan.

Yhdysvaltain dollari on usein perusvaluutta kaikissa valuuttapareissa lukuun ottamatta muutamia poikkeuksia, kuten euroa.

Otetaanpa prosessin kulkua selittävä esimerkki. Jos EURUSD-kurssi on 1,13, se tarkoittaa, että jos haluat ostaa yhden euron, sinun on myytävä 1,13 Yhdysvaltain dollaria.

Kaikki valuuttaparit noteerataan kahdella hinnalla. Perusvaluutan myyntihintaa kutsutaan ostokurssiksi ja ostohintaa myyntikurssiksi.

Jos haluaisit myydä tai ostaa euroja suhteessa Yhdysvaltain dollariin, tilanne voisi olla kuvassa esitetyn kaltainen. Sanomalehdissä tai televisiossa esitettyä kurssia kutsutaan keskikurssiksi, mikä tarkoittaa ostokurssin ja myyntikurssin keskiarvoa tiettynä aikana.

Kun käydään kauppaa kahdella valuutalla, ne muodostavat valuuttaparin, ja jotkin parit ovat vaihdetumpia kuin toiset. Yleisimmät valuuttaparit ovat EURUSD, USDJPY, USDGBP ja EURGBP.

EURUSD

BID ASK
1,1305 1,1307

Tunnetko jo nämä lempinimet?

Eräillä yleisimmällä valuutoilla ja valuuttapareilla on lempinimet. Tässä on lueteltu muutamia englanninkielisiä nimityksiä.

  • USD: the Greenback
  • CAD: the Loonie
  • GBP: the Sterling
  • NZD: the Kiwi
  • AUD: the Aussie
  • SEK: the Stocky
  • NOK: the Nocky
  • CHF: the Swissy
  • The cross GBPUSD: Cable
  • The cross EURUSD: Fiber
  • The cross EURGBP: Chunnel

Spot-hinta

Valuuttamarkkinoiden yleisin hinta on spot-hinta. Se tarkoittaa, että ostetun ja myydyn valuutan toimitusaika on kahden arkipäivän päästä kaupasta.

Jos haluaisitkin saada ostamasi eurot tänään tai huomenna tai sinulle on tulossa puolen vuoden päästä maksu ja et halua markkinoiden mahdollisten heilahteluiden aiheuttavan marginaalipaineita, voit tehdä valuuttatermiinisopimuksen. Spot-hintaan verrattuna valuuttatermiinin hinta riippuu kahden valuutan välisestä korkoerosta.

Otetaanpa esimerkki, jossa myydään Yhdysvaltain dollareita ja ostetaan euroja. Yhdysvaltain dollarin korko on korkeampi kuin euron. Sen vuoksi saat hyvitystä, jos päätät, että ostamiasi dollareita ei toimitetakaan kahden päivän päästä vaan vasta vuoden päästä. Tämä johtuu Yhdysvaltain dollarin korkeammasta korosta suhteessa euroon. Sen myötä saatat saada enemmän korkoa, jos tililläsi on Yhdysvaltain dollareita eikä euroja.

Kaupankäynti

Valuuttakauppaa käydään OTC-markkinoilla. OTC on lyhenne sanasta ”over-the-counter”, mikä tarkoittaa pörssin ulkopuolista kaupankäyntiä kahden osapuolen välillä.

Esimerkiksi jos haluat ostaa 100 euroa ja myydä Yhdysvaltain dollareita, sinun on käytävä läpi seuraavat vaiheet:

Ilmoita määrä pankkiin, niin saat myyntikurssin (esimerkiksi eurosta).

Pankki ilmoittaa kurssiksi esimerkiksi 1,1307, joka tarkoittaa, että ostat 100 euroa ja myyt 113,07
Yhdysvaltain dollaria.

Tässä vaiheessa päätät, haluatko jatkaa.

The information provided within this website is intended for background information only. The views and other information provided herein are the current views of Nordea Bank Abp as of the date of publication and are subject to change without notice. The information provided within this website is not an exhaustive description of the described product or the risks related to it, and it should not be relied on as such, nor is it a substitute for the judgement of the recipient.

The information provided within this website is not intended to constitute and does not constitute investment advice nor is the information intended as an offer or solicitation for the purchase or sale of any financial instrument. The information provided within this website has no regard to the specific investment objectives, the financial situation or particular needs of any particular recipient. Relevant and specific professional advice should always be obtained before making any investment or credit decision. It is important to note that past performance is not indicative of future results.

Nordea Bank Abp is not and does not purport to be an adviser as to legal, taxation, accounting or regulatory matters in any jurisdiction.

The information provided within this website may not be reproduced, distributed or published for any purpose without the prior written consent from Nordea Bank Abp.

Kaikki artikkelit