Taloyhtiölainoissa piilee myös riskejä – ota ainakin nämä kolme asiaa huomioon osakkaana

Taloyhtiölainojen määrä on kasvanut yli 10 % vuositasolla viimeisen kymmenen vuoden aikana, joka on kasvattanut suomalaisten velkaantumista. Taloyhtiölainaa ei kuitenkaan aina hahmoteta omaksi lainaksi ja niihin liittyy riskejä, joista Nordean liiketoimintajohtaja Iiro Korander avaa kolme keskeisintä tekstissään.

Iiro Korander, Liike-toimintajohtaja, Nordea

Taloyhtiölainojen määrä on ollut reippaassa kasvussa viimeisen kymmenen vuoden aikana, kun lainoja on hyödynnetty yhä enemmän uudiskohteiden rakentamisessa ja vanhojen rakennusten korjausrakentamisessa. Taloyhtiölainat ovatkin osaltaan mahdollistaneet rakentamisen vilkasta kasvua etenkin kasvukeskuksissa, joissa asuntotuotannon tarve on ollut suurta.
Samaan aikaan kun taloyhtiölainat ovat lisääntyneet, ovat ne lisänneet kotitalouksien velkaantuneisuutta. Taloyhtiölainat ovat asunto-osakeyhtiön nimissä, mutta ne lasketaan kotitalouksien velaksi, sillä asuntojen omistajat vastaavat lainan takaisinmaksusta rahoitusvastikkeiden muodossa. Näin ollen kotitalouksien velkaantuminen on tapahtunut epäsuorasti ja taloyhtiölainan ymmärtäminen omaksi lainaksi voi olla hankalaa.

Erityispiirteidensä vuoksi taloyhtiölainoihin liittyy myös riskejä, joista olemme listanneet kolme keskeisintä.

Riski 1: Hahmotetaanko taloyhtiölaina omaksi lainaksi?

Ensinnäkin huolta on herättänyt se, hahmottavatko asunnon omistajat oman kokonaisvelkataakkansa. Aikaisemmin taloyhtiölainaa on voitu ottaa jopa 70–80 % asuntojen hinnasta. Nykyään tasot ovat hieman maltillisemmat, Nordeassa maksimissaan 60 % asuntojen todellisesta hinnasta, joten asunnon myyntihinta voi jäädä merkittävästi alhaisemmaksi kuin velaton hinta. Tällöin asuntolainan tarve on vähäisempi, mutta todellisuudessa myös taloyhtiölaina on asunnon omistajan taakkana. Näin ollen kotitalouden kokonaisvelkataakka on suurempi kuin pelkkä asuntolaina.

 

Jo yli puolet henkilöasiakkaista suojautuu korkoriskiltä asuntolainaa ottaessaan, mutta taloyhtiölainan korkoriski jää monilta huomioimatta.

Iiro Korander, Liiketoimintajohtaja, Nordea

Riski 2: Oman maksukyvyn arviointi

Hankaluuksia voi tulla myös oman maksukyvyn arvioimisessa. Mahdollinen korkotason nousu vaikuttaa asuntolainan korkokulujen lisäksi myös rahoitusvastikkeisiin. Lisäksi uudiskohteissa rahoitusvastikkeiden maksu voi tuntua omassa kukkarossa vasta useamman vuoden jälkeen, sillä usein taloyhtiölainoissa on voimassa lyhennysvapaat ensimmäisten vuosien aikana.

Yhtiölainojen Osuus Lainakannasta

Riski 3: Muiden osakkaiden maksukyky

Kolmas riski liittyy tilanteisiin, joissa taloyhtiön yksittäinen asunnon omistaja joutuu maksuvaikeuksiin. Jos näin käy, taloyhtiö voi aloittaa perintätoimet vastikkeiden saamiseksi tai tarvittaessa ottaa asunnon haltuun yhtiökokouksen päätöksellä ja pyrkiä kattamaan vastikemaksut vuokraamalla sen. Pahimmassa tapauksessa maksamaton osuus taloyhtiölainasta voi kuitenkin koitua taloyhtiön muiden osakkaiden maksettavaksi.

Varmista taloyhtiösi vakaa rahoitusvastike

Kaiken kaikkiaan taloyhtiölaina on tehokas keino korjaus- ja uudisrakentamisen rahoittamisessa. Taloyhtiölainoihin liittyy kuitenkin riskejä, jotka on tärkeä ottaa huomioon sekä taloyhtiön että asunnon omistajien kannalta. Kyseiset lainat ovat yleistyneet vasta viimeisen 10 vuoden aikana, joten lainoihin liittyy epävarmuutta etenkin hitaamman talouskasvun ympäristössä.

Kuluihin liittyvää epävarmuutta voi kuitenkin vähentää: rahoituskustannusten vaihteluväli voidaan tietää varmuudella etukäteen, kun taloyhtiön mahdollinen laina on korkosuojattu esimerkiksi korkoputkella. Lue lisää miten voit varmistaa taloyhtiösi vakaan vastikekehityksen korkosuojaussivustoltamme tai ottamalla yhteyttä Nordea Marketsin asiantuntijoihin sähköpostitse osoitteessa: markets.fi@nordea.com.

Lisätietoja Nordean ratkaisuista taloyhtiöille löydät myös täältä.

The information provided within this website is intended for background information only. The views and other information provided herein are the current views of Nordea Bank Abp as of the date of publication and are subject to change without notice. The information provided within this website is not an exhaustive description of the described product or the risks related to it, and it should not be relied on as such, nor is it a substitute for the judgement of the recipient.

The information provided within this website is not intended to constitute and does not constitute investment advice nor is the information intended as an offer or solicitation for the purchase or sale of any financial instrument. The information provided within this website has no regard to the specific investment objectives, the financial situation or particular needs of any particular recipient. Relevant and specific professional advice should always be obtained before making any investment or credit decision. It is important to note that past performance is not indicative of future results.

Nordea Bank Abp is not and does not purport to be an adviser as to legal, taxation, accounting or regulatory matters in any jurisdiction.

The information provided within this website may not be reproduced, distributed or published for any purpose without the prior written consent from Nordea Bank Abp.

Kaikki artikkelit