A bale of discarded jeans in Renewcell's factory
Tekstilgjenvinningspionér Renewcell ikler seg skreddersydd finansiering

Tekstilgjenvinningspionér Renewcell ikler seg skreddersydd finansiering

Renewcell har et mål, nemlig å gjøre motebransjen grønn med Circulose®, selskapets banebrytende produkt som produseres av bomull fra slitte klær. Nordea bisto i selskapets vellykkede børsnotering i desember 2020 og sikret samtidig omfattende eksport- og prosjektfinansiering som gjør at Renewcell kan bevege seg over i kommersialisering i stor skala. Den skreddersydde finansieringen, en unik blanding av egenkapital og gjeld, understreker hvor viktig det er at finansielle aktører er med på å finansiere den «industrielle evolusjonen» mot en sirkulær og bærekraftig økonomi.
Engelsk
Swedish

Tekstilgjenvinningsselskapet Renewcell utviklet Circulose® for å revolusjonere motebransjen. – Til nå har bransjen vært avhengig av å dyrke mer bomull, bruke mer vann og kjemikalier og pumpe mer olje for å kunne redusere priser og selge så mye som mulig. Modus operandi har vært større, raskere, billigere og mer sløsete, sier Patrik Lundström, CEO i svenske Renewcell.

Patrik Lundström (CEO, Renewcell), Marica Bixo (Director – Export & Project Finance, Nordea) and Anna Karin Ljung (Senior Client Executive, SEK)

Patrik Lundström (CEO, Renewcell), Marica Bixo (Director, Export & Project Finance, Nordea) og Anna Karin Ljung (Senior Client Executive, SEK)

Renewcell har brukt flere år på forskning og utvikling av den første kjente patenterte teknologien der en oppløselig masse som produseres utelukkende av tekstilavfall, kan brukes til tekstilproduksjon. Massen, som har fått merkenavnet Circulose®, kan erstatte bruken av råbomull og petroleumsbasert polyester, som er materialer med stor miljøpåvirkning.

– Renewcell tar klær som ikke kan selges igjen, fortrinnsvis bomullsklær, og river dem opp og fjerner knapper, glidelåser og farge. Forurensende stoffer, som plastpolyester, tas ut. Det som er igjen til slutt, er cellulose, som tørkes og brukes til å produsere ark av ren Circulose®, som deretter brukes til produksjon av naturlige tekstilfibre, forklarer Lundström.

A pile of Circulose

Circulose® fremstilles av 100 % resirkulert bomull.

Etter at Renewcell bygget sitt første anlegg i Kristinehamn i Sverige i 2017 og begynte å produsere Circulose® på industrinivå, inngikk de samarbeid med merker som H&M og Levi’s®. I mars 2020 lanserte H&M en blå kjole produsert av Circulose®, som ble utsolgt med en gang.

Skreddersydd finansiering gir økt produksjon

Renewcells har først og fremst prioritert å skalere opp produksjon og bygge flere og større anlegg for å drive frem en reell endring i bransjen. En skreddersydd finansieringspakke fra Nordea gjør at Renewcell nå kan gjennomføre planene om å bygge et tekstilgjenvinningsanlegg med en kapasitet på 60 000 tonn i Sundsvall i Sverige.

– Da vi hadde fått på plass teknologien, organisasjonen og planen om utvidelse, bestemte vi oss for å involvere bankpartnere for å begynne evalueringen av finansieringsalternativer for prosjektet. Vi ville finne den optimale løsningen for Renewcell og ikke bare bruke egenkapital, sier Lundström.

Renewcell valgte Nordea til å evaluere finansieringsalternativer. Selv om egenkapital ofte ses på som den eneste finansieringsløsningen for selskaper som Renewcell, kunne Nordea, med et bredt utvalg av finansieringsprodukter og et sterkt fokus på bærekraft , skreddersy en finansieringsløsning for Renewcell. Løsningen ble en blanding av egenkapital og prosjektfinansieringsgjeld som ble understøttet av garanti fra et eksportfinansieringsselskap.
Nordea fungerte som global koordinator for børsnoteringen og hentet inn 800 millioner svenske kroner i egenkapital. Nordea koordinerte også gjeldsfasilitetene og hentet inn ytterligere 520 millioner svenske kroner med SEK (statseide Svensk Exportkredit) som medlångiver. Gjeldsfasiliteten understøttes av en garanti på opptil 85 % fra Finnvera, Finlands statseide eksportfinansieringsselskap.

— Vi kom inn tidlig i 2020 for å gi råd til Renewcell om hvordan de burde strukturere den finansielle strategien sin for å kunne ta det store steget inn i storskalakommersialisering. Mange forslag ble vurdert og analysert, og vi hentet inn rådgivere fra ulike deler av Nordea for å sikre strukturen, både fra Corporate og Investment Banking samt Export & Project Finance, sier Charlotte Frank, senior kundeansvarlig hos Nordea.

Nordeas kunnskap, ekspertise og engasjement gav oss selvtilliten vi trengte gjennom dette prosjektet. Det kan være utfordrende å hente inn penger til et så stort prosjekt som dette, og vi lykkes takket være godt teamarbeid og effektiv problemløsning

Patrik Lundström i Renewcell.

Vanligvis tar det sju til åtte måneder å koordinere en slik komplisert eksport- og prosjektfinansiering. I dette tilfellet klarte vi å sette opp finansieringsstrukturen på tre måneder, selv om det ikke fantes en standard prosess. Samtidig løp børsnoteringen parallelt.

– Børsnoteringen var en viktig del av finansieringsstrukturen og avgjørende for gjeldsfinansieringen. Garantien fra Finnvera var også viktig. Alle deler av strukturen hang sammen, og vi var avhengig av god timing for å få alt på plass til riktig tid, sier Charlotte Frank.

Marica Bixo, Director i Export & Project Finance i Nordea, sier: – Nordea har solid kompetanse og lang erfaring innen både eksport- og prosjektfinansiering og kan tilby en komplett finansieringsløsning. Prosjektfinansiering er ofte komplekst, men var nødvendig siden Renewcell er et relativt nytt selskap. Vi utnyttet internkompetansen på prosjektfinansiering og gode relasjoner med relevante eksportfinansieringsselskaper og klarte å dra i land en vellykket finansiering på kort tid. Finansieringen er også i tråd med Nordeas ambisjon om å støtte bærekraftige selskaper.

– Vi er fortsatt et ganske lite selskap med et lite, men erfarent team, og det å hente inn såpass mye penger over kort tid tvang oss til å bruke tiden og ressursene på en effektiv måte. Nordeas kunnskap, ekspertise og engasjement gav oss selvtilliten vi trengte gjennom dette prosjektet. Det kan være utfordrende å hente inn penger til et så stort prosjekt som dette, og vi lykkes takket være godt teamarbeid og effektiv problemløsning, sier Lundström i Renewcell.

A pile of old, discarded jeans in a factory

En pall med slitte jeans som rives opp, og så strippes for giftstoffer, farge, knapper og glidelås blir i neste steg til Circulose®.

Finansiering av «den industrielle evolusjonen» til en sirkulær og bærekraftig økonomi

Prosjektet har styrket Renewcells kapitalstruktur med 1,32 milliarder svenske kroner, der 800 millioner kom fra børsnoteringen og 520 millioner kom fra prosjektfinansieringen. I tillegg har Den europeiske investeringsbanken (EIB) vist interesse for å finansiere prosjektet, siden initiativet direkte støtter opp under målene i EUs klimapolicy. Dette viser hvor viktig det er at finansinstitusjoner som Nordea, SEK og Finnvera går foran og inspirerer andre.

– Samarbeidet med Renewcell er et godt eksempel på hvordan Nordea støtter selskaper som jobber med å utvikle løsninger på dagens bærekraftsutfordringer. Vi er veldig fornøyd med og stolte av at vi kan bruke kompetansen vår innen eksport- og prosjektfinansiering og samt kapitalmarkeder til å støtte Renewcell, og vi gleder oss til å fortsette samarbeidet, sier Peter Dalmalm, leder av Business Banking Sverige i Nordea.

Renewcells Lundström deler optimismen: – Vi er inne i et tiår fullt av endringer, der selskaper som utvikler sirkulære systemer, vil stå sentralt i kampen for å redde planeten. Nordea har vært en viktig partner og har støttet oss i arbeidet med å hente inn nødvendig strukturert kapital, både gjeld og egenkapital, som har sikret oss en sterk aksjonærbase. Jeg er sikker på at flere långivere vil følge Nordea og SEK i arbeidet med å finansiere den globale industrielle evolusjonen mot en sirkulær og bærekraftig økonomi.

Nøkkeldrivere – finansiering utover egenkapital

  • Tidlig og troverdig vekstplan
  • Tidlig onboarding og felles visjon blant partnere
  • Dyptgående ekspertise på bransje og bærekraftig finans
  • En finansieringspartner som tilbyr alle tjenester

Circulose Renewcell Tag saying "I used to be a pair of jeans."

Få vårt Open Insights nyhetsbrev

Abonner her
Woman Using Virtual Reality Headset

The information provided within this website is intended for background information only. The views and other information provided herein are the current views of Nordea Bank Abp as of the date of publication and are subject to change without notice. The information provided within this website is not an exhaustive description of the described product or the risks related to it, and it should not be relied on as such, nor is it a substitute for the judgement of the recipient.

The information provided within this website is not intended to constitute and does not constitute investment advice nor is the information intended as an offer or solicitation for the purchase or sale of any financial instrument. The information provided within this website has no regard to the specific investment objectives, the financial situation or particular needs of any particular recipient. Relevant and specific professional advice should always be obtained before making any investment or credit decision. It is important to note that past performance is not indicative of future results.

Nordea Bank Abp is not and does not purport to be an adviser as to legal, taxation, accounting or regulatory matters in any jurisdiction.

The information provided within this website may not be reproduced, distributed or published for any purpose without the prior written consent from Nordea Bank Abp.

Relaterte artikler