Få begrepp om grunderna i valutahandel

I dagens globala ekonomi krävs ofta valutaväxling för ankommande och utgående betalningar. Handeln med varor och tjänster sker allt mer över landsgränserna*, så det är viktigare än någonsin att behärska grunderna i valutahandel.

Valutamarknaden omsätter 5 biljoner dollar per dag och är en av de snabbast växande finansmarknaderna. Det är alltid rörelse på valutamarknaden, vilket lockar såväl hedgefonder och storbanker som storbolag och även privatpersoner till spekulationshandel. Men ni som har en verksamhet att driva vill sannolikt inte ”spela på marknaden” eller spekulera i olika valutor. Ni vill betala era leverantörer och ta emot betalningar från era kunder – utan att ta alltför stor valutarisk, lägga ner alltför mycket tid på växlingen eller förlora förutsägbarheten i intäkter och kostnader.

Hur går handeln/valutaväxlingen till?

Det finns flera olika sätt att handla med eller växla valutor. Ni kan göra det via er bank, via telefon (lite omodernt, men ni kanske vill be om råd eller få en andra åsikt), via en e-plattform eller via en automatiserad lösning som exempelvis ett API eller en valutarobot. Den faktiska handeln görs av någon externt, men det är ändå bra att förstå grunderna och den terminologi som används.

Valutor

Valutor delas in i ett antal kategorier. De största valutorna (majors) är dollar (USD), euro (EUR), yen (JPY), pund (GBP) och schweizerfranc (CHF).

Det finns också många andra kategorier, bland annat tillväxtmarknader, råvaror och Skandinavien (se bild).

Majors (största)

EUR USD
JPY GBP
CHF

Commodities (råvaror)

AUD NZD
NOK CAD

Emerging (tillväxtmarknader)

HUF RUB
INR** ZAR
CNY*** MXN

Scandies (skandinaviska)

NOK
SEK
DKK

Valutornas 10-i-topp

Det är ingen överraskning att ”major”-valutorna dominerar listan över de största och mest likvida valutorna, med dollarn, euron och yenen på de tre översta platserna. Den högst placerade skandinaviska valutan är den svenska kronan på åttonde plats, följt av den norska kronan på tionde plats.

Den högst placerade råvaruvalutan är den australiska dollarn, just före den kanadensiska dollarn.

Top 10 CurrenciesSource: Nordea Markets

Crosses (valutapar)

Alla valutor prissätts i valutapar, vilket innebär att om du vill köpa en valuta måste du sälja en annan.

I ett valutapar, till exempel EURUSD, kallas den första valutan för ”basvaluta” och den andra för ”motvaluta”. Med andra ord: hur många dollar (motvaluta) måste jag betala för att få en euro (basvaluta)?

Dollarn står oftast som basvaluta i valutaparen, med några få undantag såsom för euron.

Vi tar ett exempel för att visa hur det fungerar i praktiken. Om kursen för EURUSD är 1,13 så måste du sälja 1,13 dollar om du vill köpa 1 euro.

Alla valutapar prissätts med två kurser. Kursen för att sälja basvalutan (kallas köpkurs) och kursen för att köpa basvalutan (kallas säljkurs).

Om du vill köpa eller sälja euro mot dollar kan det se ut som på bilden nedan. Kurserna som du ser i tidningen, eller på teve, kallas medelkurs – det vill säga medelvärdet av köp- och säljkursen vid en viss tidpunkt.

De två valutor som handlas med varandra benämns valutapar. Och självklart handlas vissa valutapar betydligt oftare än andra. EURUSD liksom USDJPY, USDGBP och EURGBP hör till de mest handlade valutaparen.

EURUSD

BID ASK
1,1305 1,1307

Vad döljer sig bakom namnet?

Några av de vanligaste valutorna och valutaparen har smeknamn. De här stöter du kanske på.

  • USD: the Greenback
  • CAD: the Loonie
  • GBP: the Sterling
  • NZD: the Kiwi
  • AUD: the Aussie
  • SEK: the Stocky
  • NOK: the Nocky
  • CHF: the Swissy
  • Valutaparet GBPUSD: Cable
  • Valutaparet EURUSD: Fiber
  • Valutaparet EURGBP: Chunnel

Avistakurs

Den kurs som används mest på valutamarknaden är avistakursen. Avista innebär att den köpta respektive sålda valutan avräknas två bankdagar efter handelsdagen.

Om du istället vill ha dina köpta euro idag eller imorgon, eller om du har en kommande betalning om sex månader och inte vill att dina marginaler ska pressas av eventuella kursrörelser, då handlar du med något som kallas ”termin”. Hur terminskursen ser ut jämfört med avistakursen beror på ränteskillnaden mellan de två valutorna.

Vi tar exemplet där vi köper dollar och säljer euro. Dollarn har en högre ränta än euron, och du blir därför kompenserad om du vill att de dollar du just köpt ska levereras om ett år istället för om två dagar. Det beror på att dollarn har högre ränta än euron, och du kan få mer ränta om du har dollar på kontot istället för euro.

Göra en valutaaffär

Valutor handlas på OTC-marknaden. OTC står för ”over the counter”, vilket innebär att handeln sker direkt mellan en köpare och en säljare, och alltså inte på börsen som för exempelvis aktier.
Om du till exempel vill köpa 100 euro och sälja dollar, så måste du göra följande:

Du anger beloppet och inväntar sedan en säljkurs (för euro i det här exemplet) från banken.

Banken hör av sig med en kurs, t.ex. 1,1307, vilket innebär att du köper 100 euro för 113,07 dollar.

Du väljer därefter om du vill genomföra transaktionen eller inte.

Detta är de teoretiska stegen men i praktiken, exempelvis via vårt helt automatiserade FX API eller via vår trading platform e-Markets, kan du erhålla ett pris med detsamma och kan handla i realtid.

The information provided within this website is intended for background information only. The views and other information provided herein are the current views of Nordea Bank Abp as of the date of publication and are subject to change without notice. The information provided within this website is not an exhaustive description of the described product or the risks related to it, and it should not be relied on as such, nor is it a substitute for the judgement of the recipient.

The information provided within this website is not intended to constitute and does not constitute investment advice nor is the information intended as an offer or solicitation for the purchase or sale of any financial instrument. The information provided within this website has no regard to the specific investment objectives, the financial situation or particular needs of any particular recipient. Relevant and specific professional advice should always be obtained before making any investment or credit decision. It is important to note that past performance is not indicative of future results.

Nordea Bank Abp is not and does not purport to be an adviser as to legal, taxation, accounting or regulatory matters in any jurisdiction.

The information provided within this website may not be reproduced, distributed or published for any purpose without the prior written consent from Nordea Bank Abp.

Relaterade artiklar